Küresel piyasalarda Haziran ayı verilerinin geride kalmasıyla birlikte yatırımcıların gözü uzman analizlerine çevrildi. Ünlü ekonomist Atilla Yeşilada, Türkiye'nin dış ticaret verileri ve ABD istihdam rakamlarını değerlendirerek kısa vadeli dalgalanmaların ardından orta vadede borsa için iyimser bir tablo çizdi.
Faizlerin yüksek kalmasının şirket kârlılıklarını baskıladığını kabul eden Yeşilada, buna rağmen BIST 100 endeksi için iddialı bir hedef paylaştı:
12 Aylık Hedef: Finansal kuruluşların strateji raporlarında endeks hedefinin 19.000 puana yükseltildiğini, bunun da %40 civarında prim potansiyeli taşıdığını belirtti.
Zamanlama: Yeşilada, bu hedefe gelecek yıl değil, bu yılın sonlarına doğru ulaşılabileceğini öngörüyor.
Sektörel Beklenti: Temmuz ortasından itibaren banka ve holding hisselerine yönelik negatif algının pozitif haber akışıyla dağılmasını bekliyor.
Maliyet Etkisi: Brent petrol fiyatlarının 60 dolara gerilemesi senaryosunda maliyetlerin azalacağını ve kârlılığın artacağını ifade ediyor.
Ankara’da gerçekleştirilen tarihi NATO Zirvesi'nin Türkiye'nin jeopolitik ve ekonomik konumuna etkisine değinen Yeşilada, şu tespitlerde bulundu:
Türkiye'nin ucuz ve kaliteli askeri ekipman üretmesi, NATO için önemli bir avantaj sağlıyor.
Zirvenin, Türkiye'ye bakış açısını değiştireceğini ve yaz aylarında ciddi miktarda sıcak para girişine yol açacağını iddia ediyor.
Trump ile yapılacak görüşmelerin piyasada olumlu karşılanacağı ve F-35 gibi savunma sanayii projelerinde kısıtlamaların kalkabileceği sinyallerine dikkat çekiyor.
ABD'deki istihdam piyasasının sanıldığının aksine çok sıkı olduğunu belirten Yeşilada, Fed’in faiz indirmek bir yana, yeni bir faiz artırımına gidebileceği uyarısında bulundu:
Altın: Ons başına 4.500 doların görülmesini beklemediğini ifade ediyor.
Bitcoin: Hikayenin daha olumsuz olduğunu ve 60 binlerden 45 bin dolara bir gerileme yaşanabileceğini öngörüyor.
Tahvil: 10 yıllık ABD devlet tahvili faizlerinde %4,75 seviyesinin garanti olduğunu, bu nedenle tahvillerden uzak durulması gerektiğini belirtiyor.
Yapay Zeka Balonu ve Hisse Rotasyonu
ABD borsalarındaki teknoloji hisselerinin yüksek büyüme beklentilerini gerçekçi bulmayan Yeşilada, yeni bir piyasa rotasyonuna işaret etti:
S&P 500 endeksinde büyük bir çöküşten ziyade "hisse senedi rotasyonu" bekliyor.
Yapay zeka veya sosyal medya şirketleri yerine, bu hizmetleri kullanan veya bu şirketlere çip satan firmaların öne çıkacağını düşünüyor.
Park halindeki 10 trilyon dolarlık nakdin, belirsizlik bittikten sonra gelişmekte olan piyasalara yöneleceğini ve Türkiye'nin de bu rüzgardan payını alacağını savunuyor.
Not: Bu haberde yer alan bilgiler bilgilendirme amaçlı olup yatırım tavsiyesi içermemektedir.
